A股市场动态 | 三大指数齐开高 存储芯片板块表现突出

A股三大指数均以高开态势迎来新一天，市场数齐沪指上涨0.48%，动态创业板指上涨1.75%。开高从板块表现来看，存储存储芯片、芯片CPO及光刻机等领域涨幅居前。板块表现

机构观点展望

华西证券：短期风险偏好上升，突出A股“慢牛”趋势持续，市场数齐大科技主导中长期投资

华西证券分析认为，动态重要会议增强了投资者对中长期政策的开高预期，结合APEC峰会中美互动及美联储降息，存储短期内市场风险偏好有望上升，芯片从而推动A股“慢牛”走势延续。板块表现结构方面，突出“大科技”仍然是市场数齐中长期的投资重点。本周将有众多A股公司及美股科技巨头发布财报，全球AI快速发展下科技公司AI资本开支预期将成为市场焦点，全球科技行情即将迎来共振期。

中信证券：市场将逐渐平静，风格切换基本完成，重回业绩驱动

中信证券指出，市场已基本结束风格切换，重返业绩驱动模式，其理由为：1)过去两周资金迅速完成了持仓调整；2)市场对贸易摩擦的理解由经验复制转向认真应对；3)低波红利相关行业在短时间内修复了之前的负超额。未来中美谈判的成果及三季报的结束，使得市场会积极寻找明年可能持续高利润的投资方向。

新兴线索显现，包括产业链安全及AI技术扩散。受益于非商业手段的干扰，中国在制造业方面的竞争性企业将明显获利，进而提升利润率；同时，AI从云端向端侧的扩展趋势愈加明显，虽然启动行情仍待更多的产品实例来推动。

中泰证券：重要会议公报对A股整体利好，政策有望超预期，指数维持强势

中泰证券表示，重要会议公报整体上对A股构成利好，尤其是在科技、制造及消费板块，后续有可能出台超预期政策。从海外环境看，影响A股的利好因素增多。资金面方面，ETF资金和北向资金表现偏弱，但杠杆资金仍然提供了强有力的支持，同时大股东减持压力放缓，各类资金呈现不同的预期。

在中美贸易摩擦减缓的背景下，预计指数将保持强势，建议关注科技股内部的切换，核心投资方向包括中国在全球拥有优势的AI相关领域（如机器人、端侧AI及领先科技股票）以及“反内卷”相关板块（如多晶硅、光伏组件）。若中美谈判结果小于预期，建议将主线投资由“科技增长”转移至“大金融与新消费”，并结合自主可控主题（如军工、光刻机及国产替代）及稀有资源板块（如有色金属、稀土及黄金）进行配置。

本文转载自“腾讯自选股”，XM外汇官网编辑：徐文强。